8月LPR赶及上调，新一代对个人按揭将上调0.15个百分点。8月22日，中国人民商业银行授权全省商业银行间同业贴现中心公布，2022年8月22日商业银行贷款消费市场报价基准利率（LPR）为：1TNUMBERbpLPR为3.65%，较上月上调5个百分点，5TNUMBERbp以内LPR为4.3%，较上月上调15个百分点。这是LPR去年第三次上调，1TNUMBERbpLPR和5TNUMBERbpLPR去年分别累计上升15个百分点和35个百分点。

民营企业商业银行贷款基准利率已很低

此次LPR上调已在消费市场预期之中。8月15日人民商业银行开展4000亿中期借贷便利（MLF）操作方式(含对8月16日MLF到期的续做)和20亿公开消费市场逆回购操作方式，中标基准利率均上升10个百分点。从前几次LPR修正看，如果MLF基准利率上调，那么LPR必上调；不过，MLF基准利率维持不变时，LPR不一定维持不变，曾有过多次上调。

值得注意的是，此次1TNUMBERbpLPR增幅首次和MLF增幅不一致，低于后者5BP。东方证券金融业继续执行官策略师王志成表示，6月末民营企业商业银行贷款加权平均基准利率已降至4.16%的发展史新低，同时1TNUMBERbpLPR已处于较高水准，若再考虑信贷投放供大于求加大、商业银行应投尽抛出商业银行贷款基准利率点差的急剧增益，对优质民营企业的流贷基准利率水准可能已在1年LPR基础上出现急剧K53X342TK，且与部分活期存款订价之间已形成相差悬殊。在此情况下，若1TNUMBERbpLPR上调幅度过大，也容易加剧民营企业对商业银行的套利行为，减少政策效果。

再次上调有利于平衡房地产业消费市场

此次5TNUMBERbp以内LPR上调幅度大于1TNUMBERbpLPR，与5月末的那次修正比较类似。当时，1TNUMBERbpLPR没有修正，5TNUMBERbp以内也是上调15个百分点。

天风证券固定收益继续执行官策略师邵佳民彬此前已预计到5TNUMBERbpLPR会上调15个百分点。他主要从两个方面考虑，一从LPR改革至今，5TNUMBERbp以内LPR比1年MLF要少降5BP（Basis Point，百分点）。二从平衡房地产业消费市场出发，需要进一步减少廉租房商业银行贷款基准利率、向发展史低点靠拢。邵佳民彬认为，15BP似乎能够满足稳增长和平衡房地产业消费市场的基本要求。

海通证券研究所副所长密序表示，7月信贷投放的崩塌很大某种程度上源于房地产业，住户部门仍在延续降杠杆趋势。对房地产业而言，保交楼是核心，但稳房价是关键，促进需求回暖才能让整体行业重回正常轨道。目前二三线卫星城的房地产业销量同比跌幅还在30%至50%，对稳信贷投放和稳投资的拖累依然严重。这些因素决定了5TNUMBERbpLPR上调的迫切性大增。5TNUMBERbpLPR上调有利于减少住户存量商业银行贷款负担，一定某种程度上减缓交费潮，并释放消费潜力。

第母阎氏按揭最低基准利率今空中加油至4.10%

由于按揭普遍在LPR基础上加一点订价，各地今起继续执行新一代的按揭，第母阎氏按揭和母阎氏按揭均同步上调15个百分点。

去年5月15日，央行、银中国保监会下发通知，就母阎氏廉租房信贷投放政策进行修正，对商业银行贷款购买普通自廉租房的住户家庭，第母阎氏廉租房非商业对个人廉租房商业银行贷款基准利率上限由LPR设为LPR减20个百分点，母阎氏按揭上限仍是LPR加60百分点。因此，今天开始全省范围内第母阎氏按揭上限将设为4.10%，母阎氏按揭上限为4.9%。目前，已有大量卫星城的第母阎氏按揭都按全省上限继续执行。

以超额本金方式借款人的100万元第母阎氏按揭为例，若商业银行贷款年限为30年，降准前基准利率为4.25%，月供为4919.40 元，此次降准后基准利率设为4.10%，月供为4831.98 元，每月获款87.42元，两年大约可省1050元，30年共可节约31500元；若商业银行贷款额度为300万元，每年可省3150元，30年可节约94500元。

同样100万元商业银行贷款，如果年限为25年，降准前月供为5417.38 元，降准后月供为5333.74 元，每月节约利息为83.64元，两年大约节约1000元，25年节约25000元。若商业银行贷款300万元，两年大约可省利息3000元，25年节约利息75000元。

北京第母阎氏房百万按揭月供减少87元

北京地区按揭近年来一直保持平衡，目前的对个人按揭订价基准为：第母阎氏非商业对个人廉租房商业银行贷款基准利率不低于相应期限LPR+55个百分点，母阎氏非商业对个人廉租房商业银行贷款基准利率不低于相应期限LPR+105个百分点，分别比全省基准利率上限高出0.55和0.45个百分点。北京地区的按揭年限最长为25年。

此次修正后，若加一点幅度没有变化，北京地区第母阎氏按揭最低基准利率将从5%降至4.85%，母阎氏按揭上限从5.5%降至5.35%。

以百万元25TNUMBERbp第母阎氏房商业银行贷款为例，此前月供为5845.90 元，此次降准后变为5758.84 元，每月也是减少87元；若以北京母阎氏按揭上限基准利率计算，百万元25TNUMBERbp商业银行贷款，月供将从6140.87 元降至6051.62 元，每月节约利息近90元。

存量按揭客户或明年可享降准红利

需要提醒的是，广大存量按揭客户不一定能立马享受到此次降准的红利。

浮动基准利率存量按揭会依据合同约定按期修正基准利率。一般商业银行都规定重订价周期为两年，并在合同中约定重订价日，每年重订价日那天根据相应的LPR情况确定当年实际继续执行的按揭。

北京青年报记者从多家商业银行了解到，存量客户的按揭重订价日一般分为两种情况，第一种是每年的1月1日；另一种是商业银行贷款放款日对应的每年对月对日。1月1日重订价的存量按揭客户去年之内都不能享受这个新一代基准利率，需要等2023年1月1日根据2022年12月末的LPR来确定。根据商业银行贷款放款日确定重订价日的客户，如果重订价日在8月20日及之前，去年已经重新订价，也需要等到明年再修正；只有重订价日是在8月21日及之后的客户，可很快享受到此次修正后的红利。

文/本报记者　程婕　统筹/池海波