文：卡唐翁智库·尹福臣

“轻工业空对空”主要是指紧固件，是工业中中高档冲破的重点项目应用领域。伴随著我国推进工业技术升级升级换代，紧固件一直是两个热点产业产业发展应用领域，成为很多地方产业产业发展招商的重点项目路径。近期，轻工业空对空概念信托公司的表现较为活跃，让我们又关注到这一产业产业发展。走过爆发期步入爬坡期的紧固件产业产业发展，能否通过控制技术升级换代实现捷伊消费市场冲破？今后的紧固件产业产业发展有什么样产业行业发展态势？本文结合信托公司和典型园区研究做一些分析，希望感兴趣的朋友共同探讨交流。

一、“轻工业空对空”迎下两个产业发展周期性？

紧固件就是数字化控制的紧固件，可以分为合金研磨类紧固件、合金成形类紧固件、特种研磨类紧固件、测量绘图类紧固件，商品类别规格众多，金融行业应用应用领域场景广为。其中，合金研磨类紧固件品类最多，主要包括车、铣、钻、镗、磨等不同机能的紧固件，也主要包括立式研磨服务中心、卧式研磨服务中心、多轴协同研磨服务中心等复杂的研磨服务中心商品。

2000年以来，随著我国工业的体量上升、结构技术升级，紧固件产业产业发展也经历了体量扩张、技术升级，目前已经步入整合升级换代的新产业发展阶段，可望迎下两个产业发展周期性。下面从四个方面看一下紧固件产业产业发展的消费市场态势和产业发展前景。

一从经济政策全力支持看，紧固件是我国工业升级换代的关键性，是必须冲破的崇西控制技术，经济政策全力支持力度不断发力。《我国锻造2025》明确提出，2025年我国的关键性工序电机三成提升到64%，而2021年国内紧固件电机三成为44.9%，这意味着今后一两年紧固件产业产业发展必须要快速产业发展。

二从金融行业应用应用领域看，紧固件上游应用应用领域广为，主要包括国防军工、石油化工、船舶、纺织、电子、汽车等金融行业。随著我国工业快速技术升级，高精度模具、新能源、新能源汽车、航太、轨道交通、3D打印、生物医药等新兴产业产业发展迅速崛起，将为紧固件带来捷伊消费市场增长点。

三从增量预览看，紧固件的一般商品寿命约为10年，大约每7-10年为两个商业周期性。我国紧固件金融行业上两个销售高峰在2011年前后，2020年是紧固件金融行业10年周期性的拐点，从2021年已经开始步入预览换代的起点。据统计，10年以上使用年限的紧固件约占增量紧固件的30%，今后一两年每月预览消费市场需求可望达千亿元级别。

四从消费市场表现看，国内外消费市场都受到消费市场需求技术升级、上游应用领域不景气的负面影响，2018年以来紧固件产业产业发展消费市场消费市场需求呈现波动性收缩，加上新冠禽流感负面影响，2020年产业产业发展消费市场体量降到低点。随著国内稳增长经济政策的发力，2021年我国消费市场体量有较大幅度回升，达到3719.3亿元，2022年仍保持较快产业发展势头。

我们看下行业龙头启示录的产业发展情况，从2017到2021年，前4年营业收入是下降的，2020年受禽流感负面影响下降较多，2021年已经开始恢复增长；从利润率看，这一两年的利润率水平是一路下行杨立，2021年利润率水平已超过2017年。这也显示了整个金融行业的产业发展环境已经开始好转。

二、“轻工业空对空”金融行业的四大产业行业发展态势

在步入下两个产业发展周期性的过程中，“轻工业空对空”金融行业也呈现出一些捷伊产业发展特征和态势，一是由消费市场需求升级换代助推的中中高档化产业发展，二是由控制技术积累促进的国产化替代，三是由龙头民企助推的集中化态势，四是由产业产业发展结合促进的普遍化产业布局。

1、消费市场需求升级换代助推的中中高档化产业发展

根据紧固件的性能不同，分为中高档紧固件、经济型紧固件、低档紧固件，中高档紧固件具有高速路、高精度、智能、复合、多轴协同、存储设备等机能。随著汽车、国防、航空、航天等轻工业的高速路产业发展以及铝合金等新材料的应用应用领域，紧固件向高速路化、高精度化、机能复合化、控制智能化、驱动并联化等路径产业发展。紧固件不断结合物联网、机器、人工智能等控制技术，由紧固件单机向主要包括机器上下料、在线检测机能的锻造单元和成套系统转变。

从商品消费市场需求看，中中高档电机研磨服务中心、中中高档Longny协同紧固件等，成为重点项目的消费市场需求升级换代路径。目前,电机研磨服务中心是世界上产量最高、应用应用领域最广为的紧固件之一，消费市场体量不断扩大。大部分行业龙头如启示录、秦川紧固件、海天精工、日发精机、沈阳紧固件、华东电机、大千智科、鲁银投资等，都是以研磨服务中心为主形成了多元化商品战略。从捷伊产能产业布局上看，启示录、海天精工、秦川紧固件等多家企业都在产业布局中中高档紧固件生产基地。

从经济政策全力支持看，重点项目产业发展促进产业产业发展升级换代的控制技术商品，主要包括电子信息、航太、船舶及海洋工程装备、轨道交通装备、汽车关键性零部件、大容量电力装备、工程及农业机械等应用领域的关键性锻造装备、成套研磨装备等。比如在航太大型结构件方面，重点项目开发铝/镁/钛/高温合金等难研磨材料用的多轴协同龙门电机铣床、五坐标蒙皮镜像研磨紧固件；在航空发动机方面，重点项目开发针对叶片、叶轮、涡轮盘、机匣、主轴等关键性零部件研磨用的精研磨卧式研磨服务中心、车铣服务中心、镗床、内外圆磨紧固件等商品。

2、控制技术积累促进的国产化替代

紧固件是我国工业产业发展的两个软肋，我们经常能看到这样的表述，比如我国紧固件整体国产三成不足70%，中中中高档紧固件国产三成约为20%，中中高档紧固件国产三成不足10%；比如中美贸易摩擦加大中中高档紧固件的进口限制，部分中中高档Longny协同紧固件无法从国外进口。同时，我们也看到了一些可喜的变化，国内紧固件企业在重点项目商品、关键性控制技术等方面不断实现冲破。

从商品产业发展看，电机磨床、卧式研磨服务中心、龙门研磨服务中心等商品对进口依赖较大，电机车床、立式研磨服务中心等商品已基本实现国产替代。国产电机车床已实现主轴、刀塔、尾座等核心部件的自主生产，具备与国外同行竞争的实力。中中高档紧固件仍是国产替代的重点项目，在《“十四五”智能锻造产业发展规划》中明确提出，要研发智能立/卧式Longny研磨服务中心、车铣复合研磨服务中心、高精度电机磨床等工作空对空。

从关键性控制技术看，目前国内企业在核心零部件、电机系统等方面取得一定的进步，在中低端商品实现进口替代；在中中高档紧固件方面，关键性零部件有一些冲破，主要包括电机系统、传动系统中的丝杠、线轨、刀具以及紧固件主轴、光栅尺、解码器等。在PLC、电机装置、伺服系统等中中高档紧固件核心部件应用领域，国产经济型系统控制技术正趋向成熟，目前消费市场占有率近50%，国产化态势不断扩大。

目前国内头部紧固件企业均积极产业布局核心部件自制，同时大量的机能部件和零部件企业成长起来，国内机能部件供应链也逐渐迈向成熟，主轴、刀具、滚动机能部件等供应商控制技术实力不断提升，PLC、电机装置、伺服系统的主流供应商如雷赛智能等已经脱颖而出。

3、龙头民企助推的集中化态势

目前，我国紧固件金融行业的竞争格局仍比较分散，以消费市场最大的合金研磨紧固件看，主要包括内资企业和外资企业，2020年TOP10的紧固件厂商消费市场份额为30.4%，消费市场份额最大的企业只占5%，大部分企业的消费市场份额不到2%。

在我国紧固件厂商中，以“十八罗汉”为主的国有紧固件厂商长期占据主导地位，但是近十年来，这些国企紧固件厂商消费市场竞争力和份额处于不断下降态势，一批具备核心控制技术的新兴民营紧固件企业已经开始崛起，并积极抢占中中高档紧固件消费市场。到2020年，国内前十大紧固件信托公司中已基本都是民营企业，金融行业优势企业正逐渐扩大消费市场份额。

从我国众多跻身世界前列的金融行业产业发展看，大多经过产业产业发展爆发、调整到整合升级换代的过程，紧固件产业产业发展也将经历这一过程。近年来，国内龙头紧固件企业加快扩张，如启示录等在全国多地产业布局生产、营销和服务基地。今后紧固件产业产业发展的集中化态势，将来自商品驱动、控制技术驱动、生态驱动等多方面的作用力，行业龙头的竞争，将看谁在新兴金融行业应用应用领域、捷伊应用应用领域场景率先冲破，谁能构建出平台化的控制技术创新机制和产业产业发展生态圈。

链接：广东启示录智能装备集团

启示录的商品面向众多金融行业应用领域进行销售，一是通用应用领域，主要包括汽车零部件、模具、医疗器械、轨道交通、航太、石油化工装备、船舶重工等诸多应用领域；二是新能源应用领域，主要包括电池外壳、光伏、风电等诸多应用领域；三是3C供应链应用领域，主要包括5G产业产业发展链等。

从生产产业布局看，公司总部位于深圳，拥有深圳、苏州、东莞、宜宾四大产业产业发展锻造基地，目前正在加快推进东莞沙田和四川宜宾产业产业发展园建设。苏州基地以通用机型为主，东莞一期基地、宜宾基地以3C机型为主，湖州基地以通用机型为主。

其中，湖州基地于2021年已经开始建设，用地面积约340亩，总投资18亿元，建设立式、卧式、龙门研磨服务中心生产线，将打造中中高档紧固件华东锻造基地。

4、产业产业发展结合促进的普遍化产业布局

我国紧固件产业产业发展总体围绕合金研磨和机电产业产业发展集聚的城市产业布局，呈现“小集聚、大分散”的空间格局。从区域分布看，我国已经形成了长三角、珠三角、环渤海、中西部四个主要的集聚区，每个紧固件产业产业发展集聚区都有一些重点项目企业。

环渤海地区、中西部地区的产业产业发展集聚，主要是由传统紧固件企业成长驱动的，如宝鸡紧固件产业产业发展基地，以秦川紧固件、宝鸡紧固件等行业龙头为主，集聚整机生产和零部件配套企业130多家，基本形成了从铸锻件、铆件到机加件总成、机能配套件的全产业产业发展链供给系统。

长三角地区、珠三角地区的产业产业发展集聚，主要是由新兴民营企业成长驱动的，形成了多个紧固件产业产业发展集群，浙江主要分布在宁波、绍兴、嘉兴、台州、温州等多个城市，江苏主要分布在苏州、南京、扬州、南通、无锡、常州、泰州等多个城市，山东主要分布在济南、枣庄、泰安、济宁、烟台等多个城市，广东主要分布在广州、深圳、佛山、东莞、中山等多个城市。

紧固件产业产业发展的集聚产业发展，受历史产业发展、上游消费市场需求、科研资源、配套产业产业发展集聚等诸多因素的负面影响，形成了各具特色的集聚模式，如台州玉环形成经济型紧固件产业产业发展基地，泰州形成电机切割紧固件产业产业发展基地，枣庄滕州形成中小型紧固件产业产业发展集聚，佛山形成合金成型紧固件的产业产业发展集聚。随著我国工业的结构和产业布局调整，与各地工业集群调整和升级换代相适应，紧固件产业产业发展也将呈现捷伊集聚特征。

链接：南京六合紧固件产业产业发展园

南京六合紧固件产业产业发展园创建于2002年，位于六合区雄州街道，规划面积10平方公里。目前拥有以台资为主的紧固件及配套厂70多家，形成了完整的模具、铸造、机研磨、热处理、研磨、高精度紧固件生产研磨产业产业发展链。主要商品涵盖PCB成型机、PCB钻孔机，专用紧固件、立卧研磨服务中心、立式龙门导轨平面磨床、电机车床等，代表企业有大量电机、肯迈得紧固件、颖元科技、嘉翼高精度机器等。

关于它的产业发展策略，我们重点项目强调三点：一从早期的项目供地到建设产业产业发展载体，在建的产业产业发展载体主要包括6万平方米的紧固件标准化厂房、5万平方米的紧固件研发服务中心、26万平方米的中中高档装备产业产业发展园等。二是建设立卧转换复合研磨服务中心及工程控制技术研究服务中心等服务平台。第三点是园区聘请了8名紧固件应用领域专家作为产业产业发展产业发展顾问，借助专家的知识经验，以第三方的专业视角和顾问，参与园区的产业产业发展定位、项目招商、运营服务等工作。